» ГЛАВНАЯ > К содержанию номера
» Все публикации автора
Журнал научных публикаций
«Наука через призму времени»
Апрель, 2019 / Международный научный журнал
«Наука через призму времени» №4 (25) 2019
Автор: Уренцева Анастасия Олеговна, студентка
Рубрика: Экономические науки
Название статьи: Актуальность моделей прогноза банкротства предприятий в российской действительности
Дата публикации: 18.03.2019
УДК
338.27
АКТУАЛЬНОСТЬ
МОДЕЛЕЙ ПРОГНОЗА БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ В РОССИЙСКОЙ ДЕЙСТВИТЕЛЬНОСТИ
Уренцева Анастасия Олеговна
студентка 5-го курса
(направление: экономика и бухгалтерский учёт)
Бузин
Александр Александрович
студент 5-го курса
(направление: экономика и бухгалтерский учёт)
научный руководитель: Гарипов Роберт Ильизаревич
доктор экономических
наук, доцент
ОУ ВО
Южно-Уральский институт управления и экономики, г. Челябинск
Аннотация.
В
статье рассматривается значимость моделей прогнозирования банкротства и их
актуальность в современных условиях экономики. Авторами проведено исследование
эффективности приведенных в статье моделей прогнозирования банкротства, а так
же эффективность использования их в той или иной сфере экономики.
Ключевые
слова: оценка вероятности банкротства, модели прогнозирования банкротства, предприятие, эффективность
моделей.
Современная
экономика характеризуется стихийным распространением глобализации, развитием
технологий, разнообразием политических и экономических событий и т.д. Все это
приводит к усложнению оценки финансового положения предприятий.
В
российской и мировой экономической науке часто используются модели оценки
банкротства, сочетающие в себе оценку различных факторов и методов.
Целесообразность и эффективность моделей прогнозирования банкротства зависят не
только от фактических показателей деятельности предприятия, но так же и от
специфики развития национальной экономики отдельно взятой страны, от темпов и
объемов развития законодательства страны, от политической ситуации в стране и
мире. Широкое распространение приобрели классические модели, разработанные в
90-х годах 20 века и намного раньше, что ставит под сомнение их эффективность в
современных условиях существования экономики.
Цель
исследования – определить наиболее подходящие модели для прогнозирования
банкротства предприятий в современных условиях функционирования российской
экономики.
Для
исследования были взяты одни из самых крупных отраслей экономики, такие как
промышленность, сельское хозяйство, строительство и торговля. Из каждой отрасли
были выбраны крупнейшие предприятия, общее количество предприятий составило 20
единиц, преимущественно такими организациями выступали акционерные общества, находящиеся
на какой-либо стадии банкротства или на момент наступления 2017-2019 гг.
прекративших свою деятельность в связи с банкротством. География предприятий
охватывает разные области, в их числе Белгородская, Владимирская,
Новосибирская, республики Татарстан и другие регионы.
В
рамках исследования было выдвинуто несколько моделей, составленных как
отечественными исследователями, так и зарубежными. В исследование вошли модели Таффлера-Тишоу, Бивера, Лиса,
модель Иркутской государственной экономической академии (ИГЭА), Зайцевой, Сайфуллина-Кадыкова и модифицированная пятифакторная модель
Альтмана.
Процент
эффективности рассчитывался как соотношение правильных результатов банкротства
к общему числу полученных результатов.
В
таблице 1 представлены результаты расчетов моделей прогнозирования банкротства
по отраслям. Для расчетов были взяты сведения о деятельности предприятий из
бухгалтерских балансов и отчетов о финансовых результатах за год до начала
процедур банкротства этих предприятий.
Таблица
1. Результаты
расчетов моделей прогнозирования банкротства
по отраслям в 2017 −
2019 гг., %
Модели |
Отрасли |
|||
|
Сельское хозяйство |
Строительство |
Торговля |
Промышлен- ность |
Таффлер |
60% |
10% |
5% |
60% |
Бивер |
80% |
90% |
20% |
80% |
Лис |
85% |
85% |
60% |
90% |
ИГЭА |
40% |
40% |
20% |
90% |
Зайцева |
60% |
60% |
80% |
65% |
Сайфуллин |
85% |
95% |
80% |
95% |
Альтман |
60% |
95% |
60% |
90% |
Среди
отраслей промышленность и строительство показали высокие результаты
прогнозируемости банкротства 81,42% и 67,85% соответственно.
Таблица
2. Средняя
арифметическая оценка эффективности моделей, %
Модель |
Эффективность |
Таффлер |
33,75 |
Бивер |
67,5 |
Лис |
80 |
ИГЭА |
47,5 |
Зайцева |
66,25 |
Сайфуллин |
88,75 |
Альтман |
76,25 |
По
итогам исследования модели Сайфуллина, Лиса и
модифицированная пятифакторная модель Альтмана показали наилучшие результаты
среди остальных моделей, 88,75%, 80% и 76,25% соответственно, что свидетельствует о высокой
степени адаптированности данных моделей для
российского рынка.
Список литературы:
- Демешев Б. Б., Тихонова А. С.. "Прогнозирование банкротства российских компаний: межотраслевое сравнение" Экономический журнал Высшей школы экономики, vol. 18, №. 3, 2014, с. 359-386.
- Единый федеральный реестр сведений о банкротстве [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://bankrot.fedresurs.ru/ , свободный (дата обращения 16.03.2019).
- Федорова Е.А., Довженко С.Е., Тимофеев Я.В.. "Какая модель лучше прогнозирует банкротство российских предприятий?" Экономический анализ: теория и практика, №. 41 (392), 2014, с. 28-35.
Комментарии: