» ГЛАВНАЯ > К содержанию номера
» Все публикации автора
Журнал научных публикаций
«Наука через призму времени»
Ноябрь, 2018 / Международный научный журнал
«Наука через призму времени» №11 (20) 2018
Автор: Чернуха Алёна Александровна, магистрант
Рубрика: Экономические науки
Название статьи: Направления инвестирования сбережений населения и мотивы их выбора
Дата публикации: 30.10.2018
УДК 330.1
НАПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИРОВАНИЯ
СБЕРЕЖЕНИЙ НАСЕЛЕНИЯ И МОТИВЫ ИХ ВЫБОРА
Черкесова Эльвира Юрьевна
д.э.н.,
профессор, заведующая кафедрой
Чернуха Алёна Александровна
магистрант
Институт
сферы обслуживания и предпринимательства (филиал)
ФГБОУ
ВО«Донской государственный технический университет», г.Шахты
Аннотация.
В статье рассмотрены мотивы образования сбережений у
населения и выявлены основные направления их инвестирования, определены
факторы, влияющие на формирование сбережений населения.
Ключевые слова: сбережения, инвестиции, население.
Сбережения
населения занимают особое место среди экономических явлений, поскольку
находятся на стыке интересов граждан, государства и организаций,
специализирующихся на предоставлении финансовых услуг. С одной стороны,
сбережения являются важнейшим показателем уровня жизни, непосредственно
связанным с потреблением, доходами и расходами населения, с другой стороны,
сбережения населения представляют собой ценный ресурс экономического развития,
источник инвестирования и кредитования хозяйства.
С позиции монетарной теории денег,
средства населения можно направить на потребление или сбережение. Простое
сбережение изымает средства из оборота и создаёт предпосылки для кризисов.
Инвестирование же вовлекает сбережения в оборот. Оно может происходить напрямую
или косвенно (размещение временно свободных средств на депозит в банк, который
уже сам инвестирует).
Объективная
необходимость в создании сбережения проявляется в системе мотивов их
образования. Мотивами сбережений могут быть:
- приобретение товаров и услуг, оплата которых превышает имеющийся в данный момент объем средств – покупка дорогостоящих товаров длительного пользования, квартир, строительство коттеджей, дач, организация летнего отдыха, туристические поездки, и т.д.;
- создание денежных резервов на непредвиденные случаи;
- сохранение привычного уровня и структуры потребления после выхода на пенсию;
- сбережения в целях удобства, чтобы иметь запас ликвидных средств;
- сбережения в силу укоренившейся привычки сберегать, накапливать деньги;
- сбережения с целью получения прибыли.
На
объем сбережений оказывает непосредственное влияние срок накопления,
корректирующий процесс распределения сбережений на
краткосрочные и долгосрочные. Краткосрочные сбережения - накопления,
совершенные в непродолжительный по времени период. Как правило, к ним относятся
целевые сбережения, предназначенные для удовлетворения конкретных
потребительских нужд, иначе говоря, краткосрочные сбережения представляют собой
потребительский потенциал населения[4]. Сроки нахождения денежных средств в форме краткосрочных сбережений обусловлены объемом их
накопления до достижения конкретной цели. Долгосрочные сбережения обусловлены
долгосрочными целями, такими как обеспечение
качественным жильем, включая его приобретение, строительство и ремонт;
поддержание и улучшение здоровья, достигаемые посредством отдыха и лечения;
развитие своего предпринимательского дела; забота о собственной старости и
пенсионном обеспечении; забота о детях и внуках, включая оплату их образования
и завещание им наследства; наконец, вложения с целью получения дополнительного
дохода в намеченной перспективе.
Очевидно,
что для макроэкономических целей более привлекательны долгосрочные сбережения
населения. Однако при стабильной ситуации в национальной экономике
краткосрочные сбережения, благодаря своей
возобновляемости, остаются важнейшим фактором динамики инвестиционного
потенциала и экономического роста. Кроме того, краткосрочные сбережения в силу
перманентного обновления и сохранения в целом своих количественных
характеристик также служат основой для планирования инвестиций, как и
долгосрочные сбережения населения. Дело в том, что последние
в большинстве своем предназначены для крупных расходов и способны быстро
принимать форму реализованного спроса, выбывая в трудно-прогнозируемых объемах
из обоймы инвестиционных ресурсов.
Следствием
процесса трансформации сбережений населения в инвестиции является
перераспределение платежеспособного спроса из сферы потребительского рынка в
сферу оборота денежных ресурсов предприятий, благодаря чему возникают
дополнительные стимулы экономического развития. Образование сбережений приводит
также к временному связыванию доходов населения, замедлению движения денег по
каналам наличного оборота, препятствует росту цен, способствует сокращению
инфляции.
Инвестирование в экономическом смысле
имеет несколько определений. И самое простое для понимания — это «вложение средств в различные материальные, а также нематериальные активы
ради их приумножения»[1, С.125]. Производится
инвестирование в различных сферах экономики, а также социальной и
интеллектуальной жизни людей. Инвестирование
– это способ получения дохода при минимальной затрате трудовых ресурсов. Эта
форма пассивного дохода не предполагает физический труд, позволяя увеличивать
финансы в любое время. Известные экономисты характеризуют инвестирование как
вклад в собственное благополучное будущее, которое может освободить в
дальнейшем от материальных проблем[1, С.131].
Уровень сбережений в обществе определяется
различными социально-экономическими условиями его развития. Главным условием и,
соответственно, главным фактором роста сбережений являются уровень развития
общественного производства и его эффективность. Именно при росте эффективности
увеличиваются доходы, как самих предприятий, так и населения, что позволяет
наращивать как потребляемую, так и сберегаемую части дохода. И, наоборот, при
снижении темпов развития и его экономической отдачи возможности сбережений
уменьшаются.
Существенным фактором, влияющим на
сбережения, является их сохранность, гарантии безопасности сбережений. Если в
обществе есть уверенность, что сбережения не пропадут, не обесценятся и ими
можно будет воспользоваться в любой момент, сбережения будут расти. Если же
таких гарантий нет, то все полученные доходы будут тратиться на текущее
потребление или создание материальных запасов[2, С.185].
К факторам, влияющим на сбережения
населения так же можно отнести следующие:
1.
величина доходов населения;
2.
структура и уровень процентных ставок;
3.
возрастная градация населения;
4.
соотношение городского и сельского
населения.
Но в «теории
сбережений» существуют факторы не связанные с доходом. К таким факторам можно
отнести богатство, т.е. те активы,
которыми обладает население, уровень
цен, ожидания, связанные с будущей
ситуацией на рынках товаров и услуг, потребительская задолженность,
изменения налогообложения.
Большое влияние на величину инвестиций
оказывают условия ведения бизнеса в той или иной стране (их называют также инвестиционным
климатом). Важнейшими показателями благоприятного инвестиционного климата
являются гарантии соблюдения права собственности, предсказуемость и
стабильность экономических, политических условий в стране.
Инвестиции всегда предполагают вложение средств
– это и отличает их от других направлений заработка. После того как капитал
вложен, доход от него может поступать разными способами, и от самого инвестора
это будет требовать разного подхода в управлении инвестициями. По этому
признаку рассмотрим три направления инвестирования.
Пассивные инвестиции – это вариант для
тех, кто действует по принципу «вложил и
забыл, а доход приумножается». Другими словами, это тот вариант, при котором
инвестиции не требуют какого-либо вмешательства или управления со стороны
инвестора[3, С.205]. Они могут приносить как регулярный, так и разовый доход, в
зависимости от инструмента и конкретных условий его использования. Может
показаться, что это идеальный, однако везде есть свои плюсы и минусы. Итак,
среди преимуществ данного варианта инвестирования выделим минимальные временные
и трудовые затраты, регулярность дохода на протяжении всего периода
инвестирования. К недостаткам отнесем риск финансового и нефинансового
характера (ввиду того, что инвестиции не находятся под постоянным контролем
инвестора, неграмотное управление, банкротство компании или банка, ошибки,
мошенничество и пр.). Примерами пассивных инвестиций могут послужить банковские
вклады, инвестиции в акции, облигации, инвестиционные фонды.
Активные инвестиции – предполагают, что
инвестор не просто вложит свой капитал и забудет про него, а будет самостоятельно управлять своими
вложениями. При этом степень и регулярность этого управления могут быть
разнообразными: ежемесячно, еженедельно, а может и ежедневно. К преимуществам
такого рода инвестициям отнесем контроль инвестора за инвестируемым капиталом,
снижение в следствие контроля рисков инвестора и
увеличение дохода. Среди недостатков отметим значительные временные, трудовые
затраты инвестора, сложность (т.к. требует специальных знаний и опыта, без
которых риск недополучения дохода только возрастет). Инвестиции в бизнес, в недвижимость
(как вариант, сдача в аренду) – вот примеры активных инвестиций.
Спекулятивные инвестиции - третий вариант инвестирования, который
заключается в покупке некоторого актива с целью его дальнейшей перепродажи в
будущем по более выгодной цене[3, С.206]. В данном варианте так же присутствуют
свои нюансы. Среди плюсов – наиболее высокий доход (в сравнении с первыми
двумя), существуют спекулятивные активы, требующие даже самых минимальных сумм,
т.е. позволяющие инвестировать любые средства, небольшие трудовые и временные
затраты (только на покупку и последующую продажу актива). Недостатки данного
способа – риски (ведь приобретенный актив может не вырасти в цене, а даже
наоборот упасть), одно вложение дает единоразовый доход, инвестиционный период
(т.е. ожидание более выгодной цены для перепродажи) может затянуться. Яркие
примеры таких инвестиций – покупка валюты, драгоценных металлов, инвестирование
в недвижимость с целью продажи.
Данные виды инвестирования имеют свои
плюсы и минусы, но выбирать для себя выгодное направление каждый инвестор должен сам, исходя из своих финансовых,
временных и интеллектуальных возможностей. И стоит заметить, что данные
варианты инвестиций можно даже совмещать в разной степени и использовать
совместно и получать весомую выгоду при разумном их использовании.
Список литературы:
- Кравцова, Г. И. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банк: учебник / Под ред. Г.И. Кравцовой, Г. Н. Белоглазовой, Л. П. Кроливецкой. – Санкт-Петербург. гос. ун-т экономики и финансов (ФИНЭК) – М.: Юрайт. - 2013. – 422 с.
- Лаврушин, О.И. Банковское дело: Учебник/ О.И. Лаврушин. – М.: Финансы и статистика. – 2-е изд., доп.– 2013. – 344 с.
- Свиридов, О.Ю. Деньги, кредит, банки: Учебник /О.Ю. Свиридов– Ростов-н/Д.: Феникс. – 5-е изд., доп.- 2016. – 310 с.
- Vodenko K.V., Cerkesova E.Y., Shvachkina L.A., Fateeva S.V., Erosheva I.Y. // The specifics of the socio-cultural determination of the current economic activity. International Journal of Economics and Financial Issues. 2016. T.6. № 51. С.206-210.
Комментарии:
